東邊不亮西邊亮，剛剛下發了《關于進一步嚴格控制電網投資的通知》，宣告電網大投資時代結束的國家電網，即將步入泛在電力物聯網全面建設階段，2020年投資有望翻倍。

12月2日，國家電網印發《泛在電力物聯網2020年重點建設任務大綱》，將在2020年重點開展能源生態、客戶服務、生產運行、經營管理、企業中臺、智慧物聯、基礎支撐、技術研究等8個方向、40項重點建設任務。

重點建設任務涵蓋源網荷多元協調的泛在調度控制、營配貫通優化、營銷2.0、新一代電力交易平臺、新一代調度自動化系統、智慧供應鏈、數據中臺、資源業務中臺、“國網云”、5G建設及應用等。

2019年為泛在電力物聯網探索與試點年，投資規模預計接近200億。2020年泛在電力物聯網建設將全面鋪開，多家機構預測投資有望翻倍。知情人士對能見表示，2020年投資規模接近500億。

結束傳統電網大投資時代，進入泛在電力物聯網全面建設階段，這意味著電網的轉型已進入快速發展階段。

一、電網轉型

我國電力工業早在2002年的第一輪電力體制改革中已經實現了“廠網分離”，在發電方形成了多賣方的結構，然而改革并未徹底，國家為控制電價，并未實現輸售分離，電網承擔了全國的售電工作。對于發電廠而言，電網是單一買方，可以盡量壓價；對于用戶而言，電網又是單一賣方，可以抬價。最終電網在此輪電改中成了最大的贏家。

2015年3月，中發9號文《關于進一步深化電力體制改革的若干意見（中發〔2015〕9號）文》引發了新一輪電力體制改革。本輪電力體制改革是針對包括發電、輸配電、售電、用電的整體電力系統，電網只是其中一環。由于電能對物理傳輸設備依賴性強，所以電網的物理壟斷性不會被完全打破，針對電網改革的是其管轄范圍（剝離電網的唯一售電機構，使電網回歸輸配電本職），以及其運營和盈利方式（通過輸配電價改革，核定電網收費）。

而此次電力體制改革的思路是“管住中間，放開兩頭”，控制電網的輸配電功能，形成多買多賣的發用競爭格局，建立電力市場，還原電力的商品屬性。通過電力市場建設、組建相對獨立的交易機構、聚焦輸配電價改革、推進售電側改革等，助力電力市場化的實現。一旦電力成為真正的商品，在電力消費與供給之間嚴重不平衡時，可以創造新的生產力、化解過剩電力、調整電力能源生產和消費結構，電價下調將成為改革的直接體現。

電力體制改革的推進讓電網作為壟斷售電商的地位被打破，電網利潤大幅縮減。再加上2018年、2019年《政府工作報告》兩次提出降低一般工商業電價10%，后續又出臺多項舉措均和電網公司利潤息息相關。

以國家電網公司為例，今年國網公司面臨前所未有的壓力，營收增速全面下滑，整體利潤大幅萎縮，已經面臨虧損的境遇，旗下省級公司虧損面不斷擴大，預計累計虧損金額超過百億元。

于是，2019年初，國家電網為培育新的增長動能，適應傳統產業與互聯網加速融合的趨勢，充分發揮電網企業的資源優勢，積極發展平臺增值業務和客戶側新興業務，開拓數字經濟這一巨大藍海市場，提出了建設泛在電力物聯網的戰略，電網開始轉型。

二、泛在發展

為改變傳統電網虧損局面，國家電網和南方電網均下發文件，以產出定投入，嚴控電網投資規模，聚焦效率效益，加強電網投資管理。

國家電網嚴控投資，必將大幅縮減土建、一次等效益較低項目，將投資轉向泛在電力物聯網相關產業，加大信息化、智能化等戰略轉型必須項目，投資結構將顯著優化。

隨著物聯網技術在國家電網的廣泛應用，數字化分布式系統在能源領域將成為常態，物聯終端將以幾何級數增長，通過傳感技術、通信技術和計算機技術把物聯終端接入網絡。

2019年是泛在電力物聯網探索與試點年，投資規模預計接近200億，相關產業鏈訂單持續向上，為產業鏈業績帶來了顯著增長。

2019年9-11月，國家電網已連續進行三次信息化招標，建設節奏顯著加快，泛在電力物聯網專項投資陸續落地，產業鏈訂單持續向上。以國電南瑞為例，2019前9月、前10月、前11月新簽訂單增速分別為6%、7.8%、10%，訂單持續加速，2020年將迎顯著業績彈性。

2020年泛在電力物聯網建設將在國家電網全面鋪開。

在平臺層方面，總部、省兩級數據中臺預計建成，電網資源業務中臺與客戶服務業務中臺初步建成；網絡層方面，5G建設及應用有望成為重點方向之一；終端層方面，將初步建成涵蓋設備、客戶、供應鏈的智慧物聯體系，新一代智能電表需求有望放量；應用層方面，營銷2.0系統、新一代電力交易平臺等大力推進。

綜上各個方面，2020年整個泛在電力物聯網投資額有望翻倍。知情人士對能見表示，2020年泛在電力物聯網投資規模接近500億。

機構預計未來國家電網在泛在電力物聯網領域的投資將會持續增長，傳統電網投資將會持續下降。而此前圍繞傳統電網產業鏈的供應商將不得不重新審視自己將面臨的尷尬境遇。

作為全球最大的公用事業企業，國家電網公司年營收超過2.5萬億元、總資產近4萬億元，一直位居世界500強前列，每年斥數千億元巨資投資電網建設，采購數額巨大。十年來，做電網生意的傳統電力設備供應商有數千家數之多。

隨著電網轉型，這些曾經圍繞電網的“中心化、資產化”構建的傳統電力產業鏈，要么適應電網投資風格的轉變，要么面臨被淘汰局面。