電力改革的基本面在發生變化

對能源行業的多數市場主體來說，目前電改的基本面和2014-2015年9號文出臺時相比，發生了三點較大的變化，也牽扯了電改的一些小趨勢變化。這三點個人認為是：

一、分布式能源的快速發展

分布式光伏作為最接近用戶的一種能源形態，已經逐步獲得了市場的肯定，甚至某種程度也改變了能源稟賦格局。雖然能源國企也在大量收購分布式光伏資產。但是分布式天生靠近客戶，自發自用模式的盈利未來更多依靠與客戶的持續互動和服務，所以更接近于服務形態而非資產形態。民營企業在這方面具有較強優勢。當清潔能源作為基荷能源形態，火電機組逐漸變成靈活性調節工具的時候，能源市場化的基本面就變了。

二、高質量增長階段的新增需求變化

在高增長的發展階段，社會新增的能源需求主要是高載能的重化工業，對數量的需求遠超過對質量的需求。而在高質量增長階段，作為負荷中心的東中部地區主要的新增能源需求是高附加值產業，自然需要高質量的能源供應，而且需要從單一能源變成多種能源，從單純供能變成能源服務。能源需求側服務的市場化可能快于能源供給側市場化。甚至會牽引能源供應市場化向新的領域邁進。

三、貿易戰背景下的存量能源需求變化

對于原有的存量能源需求，一方面是市場自然向中西部地區低能源價格區域轉移；另一方面“減稅降負”的需求凸顯，用戶對高增長階段積累下來的高折舊成本，價格敏感性不斷增加，如何通過市場充分競爭+自然壟斷環節的有效監管，降低能源供應成本成為主要矛盾。

電力市場化，需要在邊緣積累新的改革動能

從中國改革的規律來看，幾乎所有的改革都是從邊緣開始的。中國農村改革是從聯產承包的小崗村開始的，中國企業的市場化改革是從鄉鎮和街道企業開始的。今天大名鼎鼎的娃哈哈，當年不過是杭州一家小學的校辦食品加工廠。

越是邊緣，離用戶的真實需求越近，越蘊含創新和變革的機會。互聯網企業已經證明了這一點。

當在邊緣積累了足夠的能力，才有可能以一種漸進的方式進行改革，而且現有的體系應對這種沖擊-反應-重構的過程也將是漫長的。所以千萬不能低估了能源改革的復雜性和漫長性，是一種螺旋式上升的過程。

隨著能源市場化和能源技術的發展，必然帶來的能源消費意識變革，這個趨勢是無法阻擋的。正如互聯網產業也在客戶側積累能量，以互聯網+的方式，通過C2B，S2B2C等模式往上游延伸，這是產業互聯網和互聯網+產業某種細微的差異。

最典型的一個案例是滴滴打車，就是互聯網從生活服務的邊緣業務開始，延伸到出行服務，對出租車行業的挑戰。雖然也遇到交通部門的各種管制，但是新能源汽車+互聯網的模式還是在很多地方野蠻生長出來，最有趣的事，滴滴所占的網約車資產其實很少，用滿足客戶出行服務需求的方式，以輕資產完成了行業顛覆。

我們認為這才是未來能源產業的某種可能，真正改革的動能來自邊緣業務，比如分布式能源、電力零售側市場化，用戶側能源服務市場化，進而逐步倒推改革向縱深開展。這是一種自下而上的市場化的力量與自上而下的政策性力量結合。

只是這種改革不可能一蹴而就，甚至三五年都是很難快速見到成效的，如何真正在邊緣找到不依賴于任何政策，完全靠市場力量就能推動的能源供給側和消費側變革機會，才是需要一起共同探索的。

有時候我會對一些友商說：包括電網公司都綜合能源業務團隊在內，大家目前根本不是競爭關系，用戶側市場還遠未到存量需求的紅海競爭階段，大家一起其實都是在推動行業向市場化、專業化前進，我們需要更精益化、更靈活、更接地氣，才能度過困難期。

改革不易，且行且珍惜，困難都是暫時的，不忘初心，永遠在路上。