近年來(lái)，東南亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，電力需求高漲，但由于電力基礎(chǔ)設(shè)施欠發(fā)達(dá)，電力供給缺口較大。與東南亞國(guó)家相比，我國(guó)電力企業(yè)具有資金的比較優(yōu)勢(shì)、先進(jìn)的開發(fā)水平和豐富的經(jīng)驗(yàn)。近年來(lái)，電力企業(yè)積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，取得了良好的投資回報(bào)，積累了寶貴的國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)。

一、東南亞電力市場(chǎng)供需概況

老撾

根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)，2016年老撾共發(fā)電297億度，同比增加77%，其中水力發(fā)電179億度，化石能源發(fā)電118億度。同年用電量達(dá)到55億度，同比增加15%。從老撾電力供需結(jié)構(gòu)圖中可以看出，2010年以前老撾的發(fā)電及用電規(guī)模一直保持平穩(wěn)，部分時(shí)間甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的情況。2010年發(fā)電量開始顯著增長(zhǎng)，主要得益于上游水力發(fā)電廠的建設(shè)落成。化石能源發(fā)電則保持穩(wěn)步緩慢增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

值得注意的是，根據(jù)消費(fèi)數(shù)據(jù)推算可以看出老撾電力存在一定的消費(fèi)缺口，但這并不表示老撾發(fā)電已經(jīng)能夠自給自足。由于電網(wǎng)鋪設(shè)進(jìn)度落后，老撾偏遠(yuǎn)郊區(qū)人口一直存在用不上電的問(wèn)題，這一部分用電需求未計(jì)入統(tǒng)計(jì)口徑當(dāng)中，進(jìn)而導(dǎo)致存在需求缺口的“假象”。

老撾全國(guó)電網(wǎng)系統(tǒng)分為北部、中部1區(qū)、中部2區(qū)、南部電網(wǎng)四個(gè)分區(qū)，包括高壓（500kV、230kV、115kV）、中壓（22kV—35kV）和低壓（0.4kV—12.7kV）三種類型，以115kV線路為主，而500kV輸變電線路總長(zhǎng)不到100km，主要供老撾、泰國(guó)跨境電網(wǎng)使用。

截至2016年年底，230kV線路總長(zhǎng)1371km，115kV線路總長(zhǎng)5257km，35kV及以下線路總長(zhǎng)45164km。老撾的輸電網(wǎng)絡(luò)還未實(shí)現(xiàn)全國(guó)覆蓋，輸配電網(wǎng)絡(luò)目前僅覆蓋了92.39%的家庭，四個(gè)分區(qū)也尚未實(shí)現(xiàn)高壓等級(jí)的主干網(wǎng)連通，部分農(nóng)村和偏遠(yuǎn)山區(qū)仍無(wú)電力供應(yīng)，需要從泰國(guó)、越南和中國(guó)進(jìn)口電力。電網(wǎng)輸送可靠性方面，老撾電網(wǎng)單回路和單環(huán)結(jié)構(gòu)較多，電源中心和負(fù)荷中心之間送電距離長(zhǎng)，導(dǎo)致供電電能損耗大、可靠性低。老撾電網(wǎng)線損率處于持續(xù)攀升狀態(tài)，截至2016年年底線損率達(dá)到13.41%，電網(wǎng)升級(jí)改造亟待推進(jìn)。

我國(guó)向老撾出口電力規(guī)模呈現(xiàn)逐年下降的特征，根據(jù)我國(guó)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年我國(guó)向老撾出口2.5億度電，至2018年下降至0.24億度電，降幅達(dá)90%。

圖：我國(guó)向老撾電力出口規(guī)模

緬甸

根據(jù)EIA數(shù)據(jù)，2016年緬甸共發(fā)電173億度，同比增加17%，其中水力發(fā)電96億度，化石能源發(fā)電76億度。與老撾的發(fā)電結(jié)構(gòu)相似，水力與化石能源是緬甸的主要發(fā)電方式。從緬甸電力供需結(jié)構(gòu)圖中可以看出，2000年以來(lái)緬甸發(fā)電規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2010年后增速上移，主要是受到化石能源發(fā)電容量增加影響。

緬甸的全國(guó)輸電網(wǎng)由230kV、132kV、66kV的傳輸線路組成。大部分線路從北向南部署，連接北部的水電資源和南部的核心區(qū)域，尤其是仰光地區(qū)。目前，一條在雙邊協(xié)作項(xiàng)目（塞爾維亞、韓國(guó)、日本）支持下的500kV（454千米）的線路正在建設(shè)中。緬甸的配電網(wǎng)絡(luò)由33kV、11kV和6.6kV的線路及設(shè)施組成。基于技術(shù)和非技術(shù)原因，傳輸配電損失約為20%（2003年為30%），為了減小這一損失，緬甸目前計(jì)劃逐步淘汰6.6kV的配電線路，建設(shè)以11kV為主的配電線路，并擴(kuò)展33kV線路的覆蓋。隨著電網(wǎng)升級(jí)工作逐步推進(jìn)，緬甸用電規(guī)模增速有所擴(kuò)大，2011—2016年平均增速達(dá)14.6%。

與老撾相反，我國(guó)向緬甸出口電力規(guī)模總體處于持續(xù)增加的態(tài)勢(shì)。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年我國(guó)向緬甸出口電力1.9億度電，2018年增加至5.1億度，增幅達(dá)160%。

圖：我國(guó)向緬甸電力出口規(guī)模

越南

根據(jù)EIA數(shù)據(jù)，2016年越南共發(fā)電1582億度，同比增加6%，其中水力發(fā)電635億度，化石能源發(fā)電944億度。越南電力市場(chǎng)體量遠(yuǎn)大于老撾及緬甸，其發(fā)電量是兩國(guó)合計(jì)的三倍有余，用電量則超過(guò)七倍。與老撾、緬甸相似，水力與化石能源是越南的主要電力來(lái)源，但從體量上來(lái)看，化石能源占比更大。

越南的電力系統(tǒng)與其能源分布和國(guó)家地理分布相契合，水力發(fā)電是電源主力之一，遍布北部、中部和南部；燃煤電廠則主要分布在北部。南部從20世紀(jì)90年代開始發(fā)展了許多燃?xì)怆姀S和少部分燃油電廠，從北到南以1條500kV輸電線相連。自縱貫?zāi)媳钡?00kV輸電線工程于1994年完工以后，北部、中部、南部的系統(tǒng)開始聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行。現(xiàn)在，越南電力系統(tǒng)的運(yùn)作分為3個(gè)層次，國(guó)家負(fù)荷調(diào)度中心（NLDC）的下級(jí)機(jī)構(gòu)為地區(qū)調(diào)度中心（RDC），而RDC的下級(jí)機(jī)構(gòu)則為地方負(fù)荷調(diào)度中心（LDC）。RDC原設(shè)在各電力公司，管轄220kV和110kV系統(tǒng)。

另外，每個(gè)省幾乎都設(shè)置LDC，管轄35kV系統(tǒng)。NLDC管轄13家發(fā)電廠和500kV系統(tǒng)，現(xiàn)引進(jìn)法國(guó)制造的SCADA系統(tǒng)用于對(duì)43家主要發(fā)電廠、500kV變電站、220kV變電站的遠(yuǎn)程監(jiān)控，同時(shí)NLDC和各發(fā)電廠及變電站間的通信將用光纖作為干線，用超短波聯(lián)結(jié)。目前電網(wǎng)主要包括500kV、220kV、110kV和66kV等級(jí)。

由于越南用電需求相對(duì)龐大，我國(guó)向越南出口電力水平也相對(duì)老撾及緬甸更高。與此同時(shí)，出口水平近年來(lái)亦保持平穩(wěn)，2018年約出口16億度電，與近5年均值相近。

圖：我國(guó)向越南電力出口規(guī)模

二、東南亞電力市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制及電價(jià)水平分析

老撾

老撾電力市場(chǎng)目前仍缺乏市場(chǎng)機(jī)制定價(jià)的身影。根據(jù)該國(guó)電力法，電價(jià)必須在社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的基礎(chǔ)上由國(guó)家政府制定。同時(shí)，國(guó)內(nèi)并未設(shè)立獨(dú)立的對(duì)應(yīng)管理機(jī)構(gòu)。在保證電價(jià)穩(wěn)定以及合理投資回報(bào)的前提下，電價(jià)結(jié)構(gòu)由能源礦產(chǎn)部和其他部門合作研究，而政府享有各個(gè)時(shí)期各類電價(jià)的決定權(quán)。例如，若老撾電力公司（EDL）存在調(diào)整電價(jià)的需求，必須向能源礦產(chǎn)部提交電價(jià)提案，再交由老撾政府審議，獲得批準(zhǔn)后電價(jià)方可調(diào)整。由此可見(jiàn)，老撾電力定價(jià)并非市場(chǎng)供需體現(xiàn)的結(jié)果，而是政府主導(dǎo)使然。因此，老撾電價(jià)波動(dòng)的頻率也相對(duì)較低。

根據(jù)EDL統(tǒng)計(jì)，2018年老撾平均居民消費(fèi)電價(jià)為724基普每度電，等同于8.59美分每度電，在全球電價(jià)范圍當(dāng)中處于較低的水平。但值得注意的是，以本幣貨幣衡量的電價(jià)實(shí)際上處于持續(xù)攀升的狀態(tài)，美幣定價(jià)之所以在2016年出現(xiàn)回落是由于該國(guó)貨幣匯率加速貶值的緣故。

緬甸

緬甸電力定價(jià)以政府為主導(dǎo)。在相關(guān)原則、法規(guī)的指導(dǎo)下，由政府決定供應(yīng)端及消費(fèi)端電價(jià)，且供應(yīng)端每次提出修改電價(jià)的訴求都需要向政府提交相關(guān)材料。根據(jù)緬甸電力能源部提供的法規(guī)文件，發(fā)電方上網(wǎng)電價(jià)會(huì)由相關(guān)政府部門基于以下幾個(gè)方面制定：與終端用戶需求合理匹配，覆蓋發(fā)電相關(guān)成本；投資回報(bào)率與類似項(xiàng)目相近；長(zhǎng)短期邊際成本；配電及相關(guān)成本；實(shí)際電力消耗；在政策框架下，政府將鼓勵(lì)偏遠(yuǎn)地區(qū)電力供應(yīng)。由此可見(jiàn)，緬甸政府享有電力價(jià)格的最終決定權(quán)。

根據(jù)緬甸電力能源部的數(shù)據(jù)，緬甸每度電的平均生產(chǎn)成本約在110緬元至115緬元，而電費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為家用電一度35緬元至50緬元；商業(yè)用電一度75緬元至150緬元。由于收費(fèi)與成本不匹配，政府只能通過(guò)發(fā)放補(bǔ)貼的形式降低居民用電價(jià)格，故政府發(fā)電業(yè)務(wù)每年虧損，2016—2017財(cái)年虧損約4220億緬元，2017—2018財(cái)年虧損6000億緬元。因此，2019年7月1日起按照重新調(diào)整的電費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行收費(fèi)。

越南

越南電力市場(chǎng)處于去監(jiān)管的階段。2006年，根據(jù)決議案26/2006/QD-TTg，越南政府開始推進(jìn)建設(shè)市場(chǎng)化電力系統(tǒng)，并落實(shí)電力市場(chǎng)改革規(guī)劃，以提高電力市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性與透明度。根據(jù)該規(guī)劃，越南計(jì)劃分三個(gè)階段完成電力系統(tǒng)市場(chǎng)化建設(shè)：階段一（2005—2014年），建立競(jìng)爭(zhēng)性發(fā)電市場(chǎng)（VCGM），上游發(fā)電商允許以市場(chǎng)化價(jià)格向越南電力公司（下稱EVN）銷售電力，EVN是市場(chǎng)中唯一買方；階段二（2015—2022年），建立電力批發(fā)市場(chǎng)（VWEM），發(fā)電商與配電商允許進(jìn)入市場(chǎng)，EVN不再是唯一買方；階段三（2022年后），建立電力零售市場(chǎng)（VREM），發(fā)電商、配電商、零售消費(fèi)者均可參與。直至2018年，越南電力市場(chǎng)方完成階段一向階段二的過(guò)渡。因此，電力市場(chǎng)化建設(shè)的實(shí)際執(zhí)行進(jìn)度落后于原規(guī)劃。

通常情況下，發(fā)電能力超過(guò)30兆瓦的發(fā)電站都要求參與VCGM，同時(shí)與EVN簽署售電合約。換而言之，EVN仍是越南電力市場(chǎng)中具有重要影響力的參與者，發(fā)電商在滿足合約供電的前提下才能將剩余電力通過(guò)VCGM售出。EVN合約價(jià)格與VCGM價(jià)格存在本質(zhì)區(qū)別。前者價(jià)格通常每月調(diào)整一次，定價(jià)一般基于發(fā)電商的固定成本與變動(dòng)成本以確保價(jià)格可以覆蓋人工、原料、折舊、利息等開支。后者價(jià)格采取Capacity?Price+Market?Price的定價(jià)機(jī)制，Capacity?Price由越南電力監(jiān)管局制定，Market?Price通過(guò)發(fā)電商賣出報(bào)價(jià)及越南電力監(jiān)管局撮合形成，每小時(shí)變動(dòng)一次。因此，目前越南電力定價(jià)機(jī)制仍存在政府管制因素，即便在相對(duì)市場(chǎng)化的VCGM價(jià)格當(dāng)中，亦可見(jiàn)指導(dǎo)性操作的身影。

我國(guó)電價(jià)具備一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年我國(guó)平均上網(wǎng)電價(jià)在0.38元每度電，其中廣西最低，燃煤和水電上網(wǎng)電價(jià)平均0.31元每度電，其次是貴州，燃煤、水電、風(fēng)電平均上網(wǎng)電價(jià)0.42元每度電；隨后是廣東及云南，上網(wǎng)電價(jià)均值分別為0.42及0.55元每度電。值得注意的是，云南太陽(yáng)能發(fā)電廠的上網(wǎng)電價(jià)由于可獲補(bǔ)貼而大幅高于其他發(fā)電形式，每度電達(dá)1.11元。若剔除太陽(yáng)能發(fā)電，云南平均上網(wǎng)電價(jià)為0.36元每度電。

通過(guò)對(duì)比可以看出，我國(guó)發(fā)電企業(yè)在絕對(duì)價(jià)格上具有一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這為雙邊或多邊電力貿(mào)易打通了第一道橋梁。

三、“一帶一路”沿線電力缺口創(chuàng)造投資機(jī)遇

“一帶一路”沿線國(guó)家豐富的能源資源尚未得到充分開發(fā)，能源和電力發(fā)展還處在相對(duì)粗放式的增長(zhǎng)階段。隨著未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷加快，沿線很多國(guó)家的能源角色將逐步由能源供應(yīng)者向能源消費(fèi)者轉(zhuǎn)變，加快電力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)有助于促進(jìn)相關(guān)國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其中，東南亞、南亞等國(guó)未來(lái)電力需求將保持高速增長(zhǎng)，是“一帶一路”電力合作的重點(diǎn)區(qū)域。

自然資源保護(hù)協(xié)會(huì)（NRDC）公布的《“一帶一路”電力綜合資源規(guī)劃研究》顯示，東南亞電力項(xiàng)目以及電網(wǎng)互聯(lián)或成為“一帶一路”政策下的合作重點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，電力需求高漲，但由于電力基礎(chǔ)設(shè)施欠發(fā)達(dá)、開發(fā)水平落后，電力供給缺口較大，可用電力與開發(fā)資金短缺。火電是當(dāng)前東南亞國(guó)家主要電力供應(yīng)來(lái)源，如印度尼西亞、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、新加坡等現(xiàn)有火電裝機(jī)占本國(guó)總裝機(jī)的70%以上。結(jié)合馬來(lái)西亞、印尼、泰國(guó)、越南、菲律賓、新加坡、文萊、東帝汶等國(guó)能源資源特征，火電在其電力供應(yīng)中仍將處于主體地位。而地處湄公河流域的柬埔寨、緬甸和老撾，水能資源豐富，且開發(fā)程度較低，后續(xù)將加大水電開發(fā)力度，為配合系統(tǒng)運(yùn)行，上述國(guó)家也將配合開發(fā)部分火電。

在東南亞區(qū)域中，大湄公河次區(qū)域與中國(guó)相鄰。次區(qū)域各國(guó)中，泰國(guó)、越南電力需求較大，其中泰國(guó)國(guó)內(nèi)能源資源較為貧瘠，需要大規(guī)模進(jìn)口電力；越南本國(guó)煤炭資源較為豐富，具有大規(guī)模煤電開發(fā)潛力，同時(shí)需要進(jìn)口一定規(guī)模外區(qū)電力。

緬甸、老撾、柬埔寨本國(guó)電力需求相對(duì)較小，同時(shí)能源資源特別是水能資源非常豐富，具有大規(guī)模外送電潛力。考慮到大湄公河次區(qū)域國(guó)家能源資源稟賦和電力需求，未來(lái)次區(qū)域電力合作的基本思路是開發(fā)次區(qū)域的能源資源特別是水能資源，建設(shè)水電、煤電、新能源發(fā)電等電源項(xiàng)目，完善各國(guó)電網(wǎng)主網(wǎng)架和配電網(wǎng)，在此基礎(chǔ)上推動(dòng)次區(qū)域電網(wǎng)的互聯(lián)互通。

《“一帶一路”電力綜合資源規(guī)劃研究》中指出，東南亞電力合作或成為“一帶一路”沿線電力合作規(guī)劃的第一階段（2018—2025年）。其中，與我國(guó)接壤的緬甸、老撾及越南亦是我國(guó)電力出口的重要對(duì)象。