天沃科技(002564)9月15日晚間發(fā)布公告稱，公司擬向控股股東上海電氣(601727)非公開發(fā)行不超過1.766億股，上海電氣擬以不超過12億元現(xiàn)金認(rèn)購。在扣除發(fā)行費(fèi)用后，上述資金將全部用于補(bǔ)充流動資金。天沃科技同時表示，將與上海電氣將進(jìn)一步加強(qiáng)各領(lǐng)域協(xié)作，打開未來深度合作空間。

大幅降低負(fù)債率

2016年，天沃科技收購了中機(jī)電力，并逐步形成了以能源工程服務(wù)為主體，以高端裝備制造為基礎(chǔ)的發(fā)展格局，形成了由裝備制造商向電力工程、新能源與清潔能源綜合服務(wù)商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

基于行業(yè)特性，天沃科技在業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)執(zhí)行的過程中需要具備較強(qiáng)的資金實力和充足的流動資金。公司表示，通過本次非公開發(fā)行募集資金，營運(yùn)資金將得到有效補(bǔ)充，可大大緩解營運(yùn)資金壓力，降低負(fù)債率，降低財務(wù)費(fèi)用，提高盈利水平。同時，補(bǔ)充流動資金將緩解客戶回款低于公司預(yù)期的問題，保障長期發(fā)展的資金需求。

天沃科技還指出，公司在能源工程服務(wù)、高端裝備制造和軍民融合三大產(chǎn)業(yè)板塊具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)實力，與上海電氣在客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、設(shè)計能力等各方面具有良好的互補(bǔ)性。更重要的是，在能源工程板塊，天沃科技擁有電力工程行業(yè)多項甲級資質(zhì)，項目經(jīng)驗豐富，而上海電氣的核心優(yōu)勢集中在電力裝備制造方面，與公司有較好的業(yè)務(wù)協(xié)同性，二者深入合作有助于公司能源工程業(yè)務(wù)的進(jìn)一步做大做強(qiáng)。

上海電氣增強(qiáng)控制權(quán)

從本次參與天沃科技定增的上海電氣的角度來看，2018年12月，上海電氣通過參與非公開發(fā)行、股權(quán)受讓和股份表決權(quán)委托等方式，一躍成為天沃科技第一大股東，取得了公司控制權(quán)，目前取得天沃科技29.87%股權(quán)的表決權(quán)，上海市國資委成為天沃科實際控制人。

但從直接持股比例來看，上海電氣僅直接持有天沃科技15%的股權(quán)。按照本次非公開發(fā)行股票數(shù)量的上限測算，發(fā)行完成后，上海電氣預(yù)計直接持股比例將提升至29.17%，并可通過表決權(quán)委托方式取得12.39%股份的表決權(quán)，合計取得天沃科技41.56%股份的表決權(quán)，控股權(quán)將得到極大增強(qiáng)。

天沃科技表示，上海電氣在為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金支持的同時，也將進(jìn)一步為雙方在未來更緊密的合作打下堅實基礎(chǔ)。自成為公司控股股東以來，上海電氣積極推進(jìn)雙方產(chǎn)業(yè)合作，在裝備制造業(yè)務(wù)方面實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)對接，在以能源工程總包為代表的業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得了新的平臺。

值得注意的是，就在今年8月，天沃科技就曾發(fā)布公告，向間接控股股東上海電氣總公司申請借款，借款額度為20億元，借款額度期限為三年。分析人士指出，上海電氣繼續(xù)增強(qiáng)對天沃科技的控制權(quán)后，在資金、市場、品牌、業(yè)務(wù)協(xié)同等方面有望進(jìn)一步為天沃科技提供助力。