從中國央行從12月22日宣布將在銀行間債券市場推出綠色金融債券開始，綠色債券已經(jīng)成為金融及能源環(huán)境領(lǐng)域最受關(guān)注的話題之一。作為中國綠色債券市場的領(lǐng)跑者之一，興業(yè)銀行是首批獲批發(fā)行綠色金融債的中國銀行。2016年1月28日，曾在銀行間市場發(fā)行了境內(nèi)金融機構(gòu)在境內(nèi)的第一筆綠色金融債，標志著國內(nèi)綠色金融債正式落地。為了更好的了解中國綠色債券的現(xiàn)在和未來，無所不能（caixinenergy）專訪了興業(yè)銀行環(huán)境金融部總經(jīng)理方智勇。

　　從年前中國人民銀行在銀行間債券市場正式推出綠色金融債券，到“綠色金融”被寫入G20上海峰會公報，綠色金融旋風(fēng)正席卷金融及能源環(huán)境領(lǐng)域。

　　2016年一季度,我國綠色債券發(fā)行量已達530億,占據(jù)全球半壁江山，而此時距離中國綠色債券市場啟動僅三個月。其中，中國首家“赤道銀行”興業(yè)銀行也是國內(nèi)首批獲準發(fā)行綠色金融債的銀行之一，一季度落地國內(nèi)首單綠色金融債100億元，計劃年內(nèi)發(fā)行500億。

　　“綠色債券”究竟為何受到熱捧，具備哪些優(yōu)勢？如何做好第三方評估？綠色金融如何真正助力企業(yè)融資，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和綠色經(jīng)濟發(fā)展？帶著這些問題，記者近日專訪了興業(yè)銀行環(huán)境金融部總經(jīng)理方智勇。

　　今年首批獲準發(fā)行500億綠色債

　　記者：興業(yè)銀行獲準發(fā)行的500億綠色金融債，目前已成功發(fā)行的債券額度為多少？這500億債券的投向領(lǐng)域有何規(guī)劃？

　　方智勇：2016年1月20日，我行首批獲準發(fā)行500億元綠色金融債，1月28日，我行已經(jīng)成功發(fā)行首期100億元綠色金融債，這是境內(nèi)落地的首單綠色金融債，市場反應(yīng)熱烈，獲得超過2倍認購。我行發(fā)行的綠色金融債為三年期，資金價格年息為2.95％，募集資金主要面向低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)經(jīng)濟，專項用于工業(yè)節(jié)能、污染防治、清潔交通、清潔能源、資源循環(huán)利用等領(lǐng)域綠色債券支持項目。

　　綠色債券項目為何保留化石能源？

　　記者：興業(yè)銀行在本次人民銀行推出綠色金融債券和中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會《綠色債券項目支持目錄》（以下簡稱“綠金委”和“目錄”）制定過程中擔任了什么角色？以ClimateBondsInitiative為例，國際上的相關(guān)機構(gòu)目前都將與化石能源相關(guān)的項目移出綠色金融目錄，但綠金委《目錄》的六大領(lǐng)域中仍然有針對煤炭等化石能源領(lǐng)域的項目，這樣的設(shè)定主要考慮了哪些因素？

　　方智勇：自2006年在全國首推能效融資產(chǎn)品，興業(yè)銀行發(fā)展綠色金融已有10年。10年來我行不僅在行內(nèi)傾斜資源，花大力氣發(fā)展壯大綠色金融，也致力于推動我國整個綠色金融體系的完善發(fā)展。我行一直呼吁國內(nèi)出臺綠色金融債相關(guān)制度，推動節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我行也有幸參與了綠色信貸、綠色金融債等綠色金融課題研究和制度起草等相關(guān)工作。

　　國際上，例如氣候債券組織（ClimateBondsInitiative）對相關(guān)目錄的界定更側(cè)重項目對溫室氣體排放的降低、氣候變化問題的減緩和適應(yīng)等領(lǐng)域。而中國發(fā)展綠色金融是因地制宜、實事求是的，根據(jù)自身發(fā)展情況，還需要考慮對工業(yè)節(jié)能、環(huán)境污染治理以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等領(lǐng)域的金融支持。中國作為發(fā)展中國家，能源消費結(jié)構(gòu)中煤炭等化石能源占比還較大，不可能完全摒棄，能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整也需要有一個過程。

　　正是由于考慮到目前我國能源消費結(jié)構(gòu)，因此在《綠色債券支持項目目錄》中加入了煤炭清潔利用項目，目的就是要鼓勵推動企業(yè)在使用煤和石化產(chǎn)品的過程中，盡量降低對自然和生態(tài)的破壞，這也是對能源消費結(jié)構(gòu)調(diào)整和傳統(tǒng)化石能源產(chǎn)業(yè)升級的推動。

　　如何做好綠色金融債的第三方評估？

　　記者：興業(yè)銀行選擇中央財經(jīng)大學(xué)氣候與能源金融研究機構(gòu)作為獨立第三方評級機構(gòu)的考慮是什么？第三方評級機構(gòu)對綠色金融債發(fā)行的重要性體現(xiàn)在哪里？

　　方智勇：在對第三方機構(gòu)的選擇上，目前我行選擇和更熟悉中國國情的國內(nèi)專業(yè)機構(gòu)合作。為提高綠色金融債券發(fā)行的信息透明度，在發(fā)行前，我行專門聘請了中央財經(jīng)大學(xué)氣候與能源金融研究中心作為獨立第三方評估機構(gòu)。該中心是國際資本市場協(xié)會綠色債券準則中國唯一的觀察員機構(gòu)，并直接參與了《綠色債券支持項目目錄》的起草工作，對中國綠色金融債券相關(guān)政策較為了解。通過對我行綠色金融債券的發(fā)行準備、綠色項目管理水平、資金管理能力等方面進行評估后，該中心認為“作為最早制定綠色金融債募集資金管理辦法的中資金融機構(gòu)，興業(yè)銀行已經(jīng)積累了較強的綠色金融業(yè)務(wù)團隊、業(yè)務(wù)標準，建立了較高效率的綠色金融屬性認定體系，具備較強的業(yè)務(wù)識別能力和風(fēng)險管理能力，具備發(fā)行綠色金融債并有效管理其募集資金、追蹤評估環(huán)境效益的能力。”

　　綠色金融債券區(qū)別于其他債券的關(guān)鍵在于資金的用途，第三方評級機構(gòu)作為獨立主體，能夠提高債券發(fā)行的透明度，降低投資者的投資風(fēng)險，吸引更多的市場主體投資綠色債券。

　　未來，我行也不排除和國際專業(yè)機構(gòu)開展合作。

　　興業(yè)銀行如何篩選管理綠色項目？

　　記者：在綠色項目篩選及管理方面，興業(yè)銀行內(nèi)部有怎樣的風(fēng)控和作業(yè)流程？

　　方智勇：從2005年成立能效融資專業(yè)團隊，到2009年成立可持續(xù)金融中心，再逐步發(fā)展成為今天的環(huán)境金融部，我行綠色金融專業(yè)化經(jīng)營由來已久，有著較為完善的風(fēng)控和作業(yè)流程。我行在2012就制定了《關(guān)于明確綠色金融業(yè)務(wù)屬性認定作業(yè)流程的通知》以及《興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)屬性認定標準》，當然我行的標準也會根據(jù)相關(guān)政策要求和產(chǎn)業(yè)實際動態(tài)更新。比如，對于我行已發(fā)行的100億元綠色金融債所募集的資金將專項用于綠金委公布的《綠色債券支持項目目錄》中的綠色產(chǎn)業(yè)項目，并且對節(jié)約標煤、二氧化碳減排類項目要求至少減排10%以上；對其他主要污染物減排類項目，排放指標要求至少達到行業(yè)先進值以上。

　　目前我行綠色金融項目按照分行業(yè)務(wù)部—分行環(huán)境金融中心—總行環(huán)境金融部的順序進行屬性認定并發(fā)起授信業(yè)務(wù)。例如，分行環(huán)境金融中心及產(chǎn)品經(jīng)理負責綠色項目的初選認定，然后將融資項目按照認定結(jié)果和授權(quán)層級上報分行有權(quán)人審批，或者報總行環(huán)境金融部及其他有權(quán)部門審批；分行放款中心根據(jù)審批結(jié)果核實放款條件后辦理業(yè)務(wù)下柜；各級風(fēng)控部門則定期進行存續(xù)期管理和不定期核查。

　　綠色信貸能破解小企業(yè)融資難題嗎？

　　記者：此前興業(yè)綠色金融主要合作的對象是否以公共事業(yè)單位和國企為主？在解決小企業(yè)融資難方面，綠色信貸能發(fā)揮作用嗎？

　　方智勇：在目前中國經(jīng)濟新常態(tài)下，伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與行業(yè)結(jié)構(gòu)的明顯分化，高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)經(jīng)營困難必將加劇，而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，如節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新能源、新材料等行業(yè)必將迎來更好的發(fā)展機會。發(fā)展綠色經(jīng)濟、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展已是大勢所趨，這其中包括有節(jié)能減排需求的單位，也包括提供專業(yè)技術(shù)服務(wù)的企業(yè)，既有公共事業(yè)單位、國有大型企業(yè)，也有中小企業(yè)。特別是在節(jié)能環(huán)保的一些細分市場領(lǐng)域，有專業(yè)的節(jié)能服務(wù)商或環(huán)境服務(wù)商，他們以合同能源管理、合同環(huán)境服務(wù)的方式為業(yè)主提供一攬子服務(wù)。但由于這類專業(yè)服務(wù)公司“規(guī)模小”、“輕資產(chǎn)”特征明顯，缺乏有效的有形抵押品，銀行常規(guī)的風(fēng)險管理方式難以適用。

　　我行針對這類“規(guī)模小”、“輕資產(chǎn)”的企業(yè)創(chuàng)新推出了基于合同能源管理以及合同環(huán)境服務(wù)相關(guān)協(xié)議項下的未來收益權(quán)質(zhì)押的專項融資產(chǎn)品，同時我行還與國際金融公司合作推出能效融資項目三期，專門針對欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)推出的節(jié)能減排融資產(chǎn)品，還有其他的比如排污權(quán)抵押授信、碳資產(chǎn)質(zhì)押授信等，這些綠色金融的專項產(chǎn)品和服務(wù)都能夠在一定程度上幫助中小節(jié)能環(huán)保服務(wù)公司解決融資難問題，促進其不斷發(fā)展壯大。

　　綠色債券發(fā)展需配套優(yōu)惠政策

　　記者：此前人民銀行相關(guān)人士接受采訪時強調(diào)政策引導(dǎo)與激勵在綠色金融債發(fā)行中的作用,對此您是怎么看待的？目前綠色債券是否有稅收、行政手續(xù)簡化等方面的優(yōu)惠政策？

　　方智勇：此次綠色金融債的推出為綠色金融的發(fā)展營造了良好的政策和市場環(huán)境，是我國綠色金融發(fā)展的新的里程碑，尤其是在當前加快生態(tài)文明建設(shè)、推進經(jīng)濟綠色化和低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的