摘要：通過對中國電力、石油、煤炭、新能源、燃氣、節能環保等領域能源企業的梳理和分析，我們發現受國內外經濟環境和國內產業結構調整等因素的影響，“2014中國能源集團500強”的發展速度與上屆相比明顯下降，但企業的兼并重組活動非?；钴S，從而推動了產業集中度的提高。從行業分布看，石油行業總規模和入圍企業數均呈上升趨勢，而煤炭行業結構性產能過剩和市場疲軟則影響了煤炭企業的表現。企業經營業績分化明顯，新能源行業走出發展低谷，新的競爭格局正在形成。

一、引言

“中國能源集團500強（名單見附件）”是國家能源局軟科學課題項目，由中國能源報社與中國能源經濟研究院共同組織實施，研究對象包括在中國境內（含香港）注冊的企業（不含外資獨資企業）和在境外注冊、投資主體為中國自然人或法人、主要業務在中國境內的能源企業。項目采用國際通行評價方式，以能源集團上一年度營業收入為評價標準。數據主要來自相關機構或企業公開的財務數據。為了更加客觀真實地反映能源企業的市場地位，對不以能源為主營業務的企業集團，評價時只選取了其能源相關業務收入數據，評價結果有助于厘清我國能源產業格局和確定能源集團的市場地位。

“2014中國能源集團500強”在評選中繼續秉承上述評價標準，并不斷完善評價對象，所有數據均經過嚴格審核。其他來源的數據與企業公開財務數據不一致時，以后者為準。以外幣計價的財務數據，按國家外匯管理局公布的當年12月31日匯率折算成人民幣，境外上市公司會計年度與國內不同的，則根據需要進行合理調整。企業可主動申報數據，但必須提供可核實數據真實性的證明資料，否則不予納入評價范圍。母公司已入選，則母公司絕對控股的子公司不再作為評價對象。 本屆入圍企業除西藏、臺灣外，其他省市（區）均有涉及。詳見圖1。

圖1  500強企業區域分布圖（企業數）

二、特點分析

“2014中國能源集團500強”呈現出五大特點：整體規模繼續擴大，但GDP占比下降；行業集中度提高；企業兼并重組活躍；石油行業整體表現最佳；企業經營業績分化明顯。

（一）總營收GDP占比首次下降

“2014中國能源集團500強”營業總收入195797.94億元，比上屆增長5.85%，但增速明顯下降，去年的增速為15.35%；GDP占比34.42%，較上屆下降1.2%，這是該數據5年來首次出現下降，詳見表1。

表1 歷屆500強總營收及GDP占比一覽表

總營收GDP占比下降，主要是受經濟結構深度調整影響，我國能源消費增速放緩所致。近年來，國家大力推進國民經濟結構轉型，控制鋼鐵、水泥等高耗能、高污染行業產能，鼓勵第三產業發展，高耗能的第二產業在GDP中的占比隨之逐年下降。在此背景下，2013年我國第三產業增加值GDP占比首次超過第二產業。國家統計局數據顯示，過去三年，我國第二產業增加值增速分別為17.6%、6.7%、6.2%。全國能源消費總量增速則分別為7.1%，3.9%，3.7%，二者高度相關。

“2014中國能源集團500強”規模增速下降，一方面是受宏觀經濟增速下降的影響（過去5年GDP增速詳見圖2），另一方面則與行業競爭格局有關。在傳統的石油和電力行業，三大行業巨頭——中國石油化工集團公司（簡稱“中石化”）、中國石油天然氣集團公司（簡稱“中石油”）和國家電網的體量依然龐大，年收入均超過萬億元。在歷屆“中國能源集團500強”榜單中，這三家企業的營收占比均保持在40%左右。2011-2013年，上述3家企業營收的平均增速分別為27%、11%、5%，表明其已從快速發展期進入成熟穩定發展期。第二梯隊的龍頭企業規模與上述巨頭相比差距依然明顯，例如排名第四的中國海洋石油總公司（簡稱“中海油”）2013年營收僅為位列第三的國家電網公司的28.78%。

圖2   2009-2013國內生產總值增長速度

（二）行業集中度進一步提高

“2014中國能源集團500強”的一大特點是千億級規模的企業數量和規模均呈上升趨勢，詳見圖3、圖4。萬億級規模的企業依然是中石油、中石化和國家電網，這3家企業的營收占比較上屆略有下降，但仍高達39.6%。千億級規模企業營收占比33.89%，較去年的31.61%有所增長，對應的企業數升至29家，新增的2家企業分別是兗礦集團有限公司和中國華信能源有限公司。兗礦集團有限公司2013年營業收入1013.32億元，首次進入千億級行列，在煤炭行業整體陷入困境的大環境下，顯示出較強的市場應對能力。中國華信能源有限公司是集體民營企業，也是唯一一家營收超千億的民營能源企業，主營石油化工品的生產和進出口貿易、石油物資國家儲備與商業儲備、能源數據庫儲備、海外油氣資源投資與開發等。該公司網站數據顯示，過去四年，其年均復合增長率高達59%。

圖3  歷屆500強千億級規模及以上企業數

圖4  歷屆500強千億級規模及以上企業營收占比

在32家千億級及以上規模企業（名單詳見表2）中，7家來自石油行業，其營收之和占入圍石油企業營收總額的86.79%；電力企業9家，其營收總額占入圍電力企業的73.73%；煤炭企業16家，營收總額占入圍煤炭企業的75.64%。傳統能源領域各細分行業的集中度由此可見一斑。

表2   千億級以上規模企業一覽表  （單位：萬元人民幣）