3月6日晚間，三峽水利披露重大資產重組方案，擬向長江電力、新禹投資等21名對象，以發行股份及支付現金的方式，收購其持有的重慶長電聯合能源有限責任公司（聯合能源）88.41%的股份。

同時，向三峽電能、重慶兩江新區開發投資集團等以發行股份及支付現金的方式收購其持有的重慶兩江長興電力有限公司（長興電力）100%的股權。其中，長興電力持聯合能源10.95%股權。聯合能源88.55%股權作價約55.16億元；長興電力100%股權作價約10.19億元，合計約65.35億元。

記者獲悉，原重大重組方案去年12月26日未通過證監會并購重組委審核，此次重啟的新方案更加優化，三峽水利被明確為三峽集團配售電為主業唯一上市平臺，將進軍重慶兩江新區。

調整優化了業績承諾方案

對比新舊兩方案，新方案更加優化，如在強化保障措施方面，調整優化了業績承諾方案，增加了聯合能源合并口徑的業績承諾。

原方案“2020年度、2021年度和2022年度經審計的聯合能源收益法評估部分凈利潤合計數分別不低于人民幣42210萬元、44030萬元和46640萬元。”

新方案保留原業績承諾的基礎上，增加以下內容：“2020年度、2021年度和2022年度經審計的聯

合能源合并報表凈利潤金額分別不低于人民幣37830萬元、39700萬元和42310萬元；各業績承諾期末，專項審計同時按照上述兩個口徑復核業績實現情況，任一口徑業績實現情況觸發相應業績承諾

補償條件的，交易對方均應按照上述兩個口徑下所觸發的當期業績補償最大值進行業績補償。"

大股東三峽集團出具了支持意見，明確上市公司為三峽集團配售電為主業的唯一上市平臺，并通過

積極推動“三峽電”入渝，支持上市公司參與長江大保護相關項目等多種方式，保障標的公司的業績實現。

重組標的資產作價略減0.14%

記者獲悉，原方案交易標的”聯合能源88.55%股權，長興電力100%股權“，新方案為”聯合能源88.41%股權，長興電力100%股權“，系原方案自然人楊軍持有的聯合能源0.14189%股權不再參與交易。

相應的原方案”聯合能源88.55%股權的交易作價確認為55.25億元，長興電力100%股權的交易作價確認為10.19億元，本次重組標的資產的整體作價合計為65.44億元。“

而新方案"聯合能源88.41%股權的交易作價確認為55.16億元，長興電力100%股權的交易作價確認為10.19億元，本次重組標的資產的整體作價合計為65.35億元標的資產整體作價減少0.14%”，而支付對價發行的股份數量8.4303億股，也減少0.14%不過，募集配套資金5億元金額和發行股份數量無調整。

供電范圍將增加重慶兩江新區

三峽水利有關負責人表示，本次重組完成后，配售電區域擴大，電價競爭力提升供電范圍由原來的萬州區，增加了涪陵三大工業園區、黔江及國家級新區兩江新區，大大拓寬了發展的區域空間。

據了解，此次擬收購的長興電力位于兩江新區，系重慶市售電側改革增量配網首批試點企業，售電規模為59.27億千瓦時。

重組后三峽水利資產、收入、利潤等規模指標實現翻倍，根據2018年度備考財務數據，重組前后，上市公司資產規模由51.49億元擴大至197.14億元，歸屬于母公司股東的凈資產由28.52億元擴大至90.23億元，營業收入由12.98億元增加至54.16億元。根據測算，扣非后每股收益指標從2020年開始增厚超過90%，扣非后凈資產收益率指標也優于本次重組前。